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陆金所上市定了,或成今年美股最大中概股IPO!

去年陆金所宣布停止网贷业务,一直传言的上市传闻最终落地。

北京时间10月8日,陆金所控股正式向美国证券交易委员会(SEC)递交招股说明书,拟在纽交所上市,代码为“LU”。

招股书显示,陆金所控股营业收入从2017年末的278亿元增长至2019年末的478亿元,复合增长率为31%;净利润从60亿元增长至133亿元,复合增长率达48%。陆金所今年上半年总收入为257亿元人民币,净利润为73亿元人民币。

陆金所在招股说明书中未披露具体融资额。根据此前市场传闻中的20亿至30亿美金规模估算,有望成为今年在美股上市的最大中概股IPO,同时陆金所或将成为美股市场迄今最大的金融科技IPO。

再添金融科技巨头

陆金所控股归属于中国平安旗下的科技板块。近年来,中国平安成功孵化出了如陆金所控股、金融壹账通、平安好医生、平安医保科技等一系列金融科技和医疗科技平台。其中,平安好医生于2018年5月在港交所上市,金融壹账通于2019年12月在纽交所上市。

就业绩表现来看,2017年至2019年间,陆金所控股的营收和净利均实现大幅增长。三年间,其营收从278亿元增长到478亿元,复合年均增长率达31.1%;净利润从60亿元增长到133亿元,复合年均增长率达48.6%。2020年上半年,公司营收达257亿元,净利润为73亿元。

根据招股书,陆金所控股的主营业务为财富管理与零售信贷。两大业务分别在中国非传统金融机构市场中排名第二和第三名。

招股说明书显示,陆金所控股零售信贷业务由旗下平安普惠提供,财富管理业务由陆金所平台提供。截至2020年9月30日,促成零售信贷总余额达5358亿元,财富管理规模达3783亿元。

两大主营业务的增长较快。陆金所控股新增贷款总量在2017年、2018年及2019年分别为3438亿元、3970亿元和4937亿元,复合增长率达到19.8%。即使在疫情影响较为严重的2020年上半年,新增贷款也同比增长24.8%,达到2845亿元。

财富管理业务中,受到网贷等产品调整影响,财富管理平台收入较往年下降。陆金所控股的网贷存量资产已由2017年的3364亿元降至2020年上半年的478亿元,业务总占比从2017年的72.9%降低到当前的12.8%。

截至2020年6月30日,陆金所控股贷款业务用户数达到1340万,其中,员工少于30人且年收入低于500万的小微企业占到了69%。借款人平均无抵押借款规模为14.65万元,有抵押平均借款规模为42.24万元,而非传统金融机构的平均借款规模为5000元。

财富管理注册用户4470万,活跃投资用户1280万,2018至2020年6月,活跃投资者复合增长率达到14.1%。近75%的平台资产由投资规模超过30万元的客户所贡献,用户留存率达95%。财富管理人均用户持有资产规模为人民币2.93万,超前五非传统金融机构平均用户8千元人民币资产3倍以上。

IPO传闻不断

作为中国平安旗下“孵化”的四大“独角兽”公司之一,陆金所控股的发展历程备受各方关注。在此次IPO前,陆金所控股已完成三轮股权融资,前两轮在2015年、2016年进行,第三轮在2018年和2019年完成。

通过招股说明书,其历次融资的投资者阵容也首次得以详尽披露。多家明星投资机构参与其中。比如,如莱恩资本、摩根大通证券、瑞银伦敦分行、日本金融公司SBI控股、中银集团、民生银行、碧桂园控股、国泰君安、沙特主权基金、卡塔尔投资局、麦格理集团等。

股东结构方面,中国平安持股42.3%、Tun Kung Company Limited(下称Tun Kung)持股42.7%。值得注意的是,Tongjun InvestmentCompanyLimited(下称Tongjun)和Lanbang Investment Company Limited分别持有TunKung41.0%和37.4%。其中,Tongjun代表中国平安某些高级雇员持股,其管理委员会成员为5名中国平安员工。

作为中国领先的科技型个人借款服务平台,陆金所控股位列全球十大独角兽之列。胡润研究院今日发布的《2020胡润全球独角兽榜》显示,蚂蚁集团以1万亿估值蝉联第一,字节跳动以5600亿估值蝉联全球第二大独角兽,其估值上升了600亿。全球十大独角兽6个来自中国,除蚂蚁集团和字节跳动以外,还有滴滴出行、陆金所、快手和菜鸟网络。

关于陆金所上市的传言一直不绝于耳。从2015年底陆金所董事长计葵生首次确认陆金所准备上市的消息以来,几年过去,宜人贷、拍拍贷、信而富等网贷平台都实现了海外上市,然而行业老大陆金所的上市之路却仍在进行中。

但进入今年下半年,陆金所IPO的消息密集传出。今年7月,有报道称,陆金所正寻求最快今年在美国进行首次公开发行(IPO)。陆金所尚未决定IPO的集资或是估值目标。今年8月,再有报道称,陆金所已于当月在美密交IPO申请。陆金所此次计划募资20亿美元。这比之前爆出来的30亿美元少很多,但是具体的募资金额得最后完成销售后才能确定。

招股书显示,这次陆金所在招股说明书中未披露具体融资额,招股书披露的1亿美元仅是例行披露的占位符,不代表实际融资额。